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外汇及外汇交易

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为何交易外汇

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了解外汇报价

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盈亏计算

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风险管理

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外汇词汇

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外汇及外汇交易

什么是外汇交易?

外汇交易亦称为“FOREX”或“FX”,是指在一笔外汇交易中,交易者在买入一种货币的同时也卖出另一种货币,即用卖出的货币换来买入的货币。外汇交易以货币对的形式进行,比如欧元/美元 (EUR/USD),或美元/日元(USD/JPY);和股票或期货不同,外汇交易市场是一个场外市场,其不存在交易中心,所有的外汇交易通过电话或电子网络进行。

交易量的来源?

每天全球的外汇交易成交量的来源:

  • 国际贸易占 5% 。公司在外国买卖产品,并将利润兑换成本国货币;
  • 为获得利润而投机的交易占 95% ;
  • 大多数外汇交易者关注最热门、最具流通能力的货币;主要货币包括美元、日元、欧元、英镑、瑞郎、加币以及澳元。事实上, 85% 的每日外汇交易产生于主要货币对。

为何交易外汇

为何交易外汇?

无佣金,交易成本低

外汇交易的成本只限于货币对的买卖点差, AllwinsFX 交易佣金 50 美元/手,投资者唯一的交易成本便是点差。

熊市牛市均有交易机会

外汇交易的做空机制比较灵活,交易者在熊市或牛市都拥有交易机会。以 EUR/USD 为例:当欧元对美元升值,可对欧元低买高卖;当欧元对美元贬值时,可对美元低买高卖。

全球最大金融市场,每天24小时交易

外汇市场是目前全球最大的金融市场,根据国际清算银行的调查报告显示 2016 年日均交易量达到 5.1 兆美元。从美东时间星期日下午 5 点,到美东时间星期五下午 5 点,外汇市场 24 小时运转。交易每天从悉尼开始,随着地球的转动,全球每个金融中心的营业日将依次开始,从东京到伦敦,再到纽约。

利用保证金杠杆交易

外汇交易者通常有机会使用比股票等其他市场更高的保证金杠杆。当然,保证金杠杆是一把双刃剑,它可以增加盈利机会,同时也会放大亏损风险。

无风险模拟交易

AllwinsFX 提供免费的模拟交易账户,模拟交易账户中除了资金是虚拟的外,货币对报价、图表汇评等都基于真实市场的情况。通过模拟交易账户,您可以不投入任何资金,且不冒任何风险,在真实的市场环境中模拟交易与测试交易策略。

了解外汇报价

如何查看报价?

每一组货币对都是由一个基础货币(Base Currency)和一个相对货币(Quote Currency)组成的。货币对里的第一个货币称为基础货币,而第二个货币被称为相对货币。作为外汇市场的主角,美元在外汇报价中常常被作为基础货币。当美元作为基础货币的时候,外汇报价便是 1 美元值多少另一种货币。当美元作为基础货币时,如果汇率上涨,则意味着美元增值,同时相对于美元的另一货币贬值。报价上涨说明美元现在可以兑换比以前更多的另一种货币。

什么是交叉货币对?

如果货币对中不包括美元,则该货币对属于交叉货币对。

什么是点?

外汇报价经常波动,并以“点”作为计算单位,点是指汇率报价的最后一位数;如 USD/JPY 为 114.51 中的0.01、EUR/USD 为 1.2801 中的 0.0001,都称作为一点,即汇率变动的最小基本单位。日元是所有主要货币中的例外情况,对日元来说,点代表小数点后的第二位。

卖价、买价以及点差

与其他市场一样,外汇报价由卖价(bid)和买价(ask)组成。卖价或买价之间的差价称为点差,交易商通过买卖价格间的点差获利。

  • 卖价(bid)是您卖出基础货币的价格;
  • 买价(ask)是您买入基础货币的价格;
  • 点差为卖价或买价之间的差价,是作为交易时的费用。

在外汇交易市场,点差与其它市场比较会相对较低,使得在针对较小价格波动的交易来说,这个交易更符合成本效益。

什么是一手?

手数是指交易单位,每一手表示的是 100,000 基础货币。 AllwinsFX 提供最低手数为 0.1 手。

保证金是什么?

保证金是维持开仓部位所需的实际押金,这并非一项收费或交易成本,只是将账户净值的一部分拨出及分配为保证金。在 MT4 交易平台的“账户”窗口可以查看占用及可用保证金。周末收盘前开仓保证金水平需达 200%,未达到保证金水平将会执行强行平仓,外汇执行强平时间为:夏令北京时间周六 04:15,冬令则是周六 05:15。

盈亏计算

怎样了解投资的盈亏?

尽管 AllwinsFX 的 MT4 交易平台能够自动为交易者计算盈亏,我们仍然建议您了解一下交易的盈亏计算方式。

买卖方向
产品类别
选择类别
卖出价
买入价
交易手数
持仓天数
净盈亏

USD 0

需投入金额(保证金)

USD 0

持仓过夜利息※

USD 0

※货币单位:美元

※以上持仓过夜利息乃以当前市场价估算,数据或有延迟仅供参考;实际过夜利息以当日收市价计算

请先填妥所有资料再按计算

风险管理

如何在波动的市场中控制风险?

外汇市场受到广泛的政治和经济因素影响,是世界上流动性最大且波动性最巨的金融市场。外汇市场此类特质为投资者提供了持续的交易机会,但同时,这也意味外汇市场价格会出现突发性巨幅波动。

确保您的账户在任何时候都有足够的保证金是最佳的避险方式。以下为几种您可以采取的预防性措施:

  • 持续监控您的持仓头寸状态。
  • 为每笔交易设置止损定单,以限制市场反向走势的风险。您可在建仓时设置一个止损价位,或者在任何时间对任何持有仓位添加止损定单。您可根据当前市场价格和其他因素,随时调整已设置的止损单。设置止损单可能不能限制您的亏损。
  • 确保您的账户有除去保证金要求以外的额外资金。该额外资金是用来抵挡市场反向波动的缓冲。当您面临账户资金将低于保证金要求的危险时,请选择尽快减少持仓或为账户注入额外的资金。

外汇词汇

ABCDEFGHILMNOPQRSTUVW

Arbitrage (套利)

指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价,流动资本以赚取利润。通常指在某种实物资产或金融资产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格的情况下,以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取低风险的收益。

At-Or-Better (现价或更佳)

交易以一特定或更理想汇率执行。

At Limit (在限价)

交易商向经纪商要求在价格低于目前市场价格时买进,或价格高于市场价格时卖出的挂单交易。交易商预期价格将在达到他理想的价格前往反向移动至到极限后反弹。“在限额"订单将在交易者预设的价格下单,通常应用于等多头反弹或空头反弹的挂单交易。因为是在交易者预设的价格才下单,它可以减少账户无法负荷目前价格反向的影响。

At Best (最佳价格)

指示告诉交易者最好的买进/ 卖出价格。

Asset (资产)

有商业和交易价值的项目。资源的商业价值是不固定的,因为多种因素影响资源的供应和需求,价值也不时地改变。但正是这种变化赋予的价值,显得它在经济和商业上的重要性。金融市场提供了一个标准化的模板,使得资产可以被赋予价值,由交易商和中介机构(经纪人)进行交易。

Ask Price (卖出价)

在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格。以此价格,交易者可以买进基础货币。在报价中,它通常为报价的右部价格。例如:USD/CHF 1.4527/32 ,卖出价为 1.4532 ,意为您可以 1.4532 瑞士法郎买入 1 美元。

Aggregate Risk (综合风险)

指投资者对现货和期货合约做的市场风险总评估。这些投资者包括银行丶大型企业丶对冲基金和其他金融机构。对于外汇市场的定义是指交易者对两种货币汇率间的波动做的风险评估。综合风险是能够帮助投资者衡量风险的重要指标,交易商应当使用才能从中获利,它可以帮助交易商设定持仓限额。比起规模较小,信用评级较低的公司,规模较大的企业,如〝大到不能倒"的银行的综合风险限额较大。

Appreciation (升值)

当物价应市场需求抬升时,一种货币即被称作增值, 资产价值因而增加。

Base Currency 基础货币

在外汇交易方面,货币单位为成对的,您需要以一种货币兑换另一种货币。基础货币是货币对的汇率通常引述的货币。在表达了汇率,利率引述有关的其他货币的价值为1个单位的基本货币。例如:当欧元/美元的报价是1.3109,这意味着1.3109美元可以用来购买基础货币的1个单位。例如:美元/日元,美元是基础货币;欧元/美元则欧元是基础货币。

Buy 买进

交易商通常买的时候预期货币的资产或货币对的价格会增加。一个买入订单是以市场(目前)实时价格购买该资产的订单。

Bull 看多者

相信价格会上涨的人。

Bull Market 牛市

又称〝多头市场",是指股市或经济呈现长期上涨多头格局的向上趋势,市场充满乐观气氛。

Broker 经纪人

充当中介的个人或者公司,出于收取手续费或佣金目的,为买方和卖方牵线搭桥。与此相比,〝交易员"经营资本并且购入头寸的一边,希望在接下来的交易中通过向另一方抛售头寸赚取差价(利润)。外汇市场上有四至五个主要的经纪商通过子公司和合作伙伴在许多国家经营。

Breakout 突破

突破是当价格势头太强大,超越了支持(向下突破)和阻力(向上突破)的关键水平的情况。突破通常发生於影响力大的新闻发布时,或因某些因素使得市场交易商只往一个方向下订单导致的结果。

Bid Price 买入价

在该自营商准备从一个投资者或交易商购买的货币价格,或指投资者或交易者可以卖出一个货币对给自营商的价格。这也被称为〝买入价",报价中会列出两个价格,这是在报价左侧列出的价格。买方出价总是比卖方报价更低。例如: 1.2346 / 1.2349 的报价, 1.2346 是买入价。

Bear 看空者

相信价格会下跌的人。

Bear Market熊市

又称〝空头市场",当股市或者经济呈现长期下滑空头格局的时候称之。

Basis Point 基点

一个百分点的百分之一(0.0001)。

Bank Rate 银行利率

中央银行向其国内银行系统借贷的利率。

Balance 余额

一个交易账户的所有交易完成后的财务结果。在外汇市场中,有一个未使用的余额和使用的余额(这是竖起的交易者权益,在杠杆交易的保证金)。交易账户的真正平衡只能被称为当所有未实现的利润或亏损,以及初始保证金(用于余额)被纳入了未用余额的所有位置都被关闭。

Cable Transfer 电汇

从一个中心到另一个中心用电报转移资金。 现在是银行间电子资金转移的同义词。

Cent Lot 美分单位

一美分一手相当于千分之一微型手,在价格的一个刻度移动价值相当于 1 美分。

Currency Pair 货币对

由两种货币组成的外汇交易汇率。该货币对的例子是美元/日元。货币的配对是一种货币兑换另一种货币兑换在外汇市场的汇率而成。货币不能与本身交易,这就是为什么货币配对,让他们反映对另一个交换一种货币的比率。在一个货币对,第一个列出的货币是基础货币,而在右侧列出的货币称为相对货币。

Currency 货币

由一国政府或中央银行发行的该国交易单位,作为法定货币及交易之基本使用。货币已经发展了几百年,从谷物到其他时候被认为是有储存价值的金或银,到后来铸造的硬币和纸币。这是金钱的形式在国家内作为交换单位。金钱被称为货币,是因为一旦发证机构(中央银行)已决定在特定时间里流动一定数额金钱,该数额的金钱就会从金钱流动系统流动到人与人之间的金钱交流,或以商品,或以服务交换金钱,就好比一条河流从一个点流向其他地方。

Cross Rate 交叉汇率

不涉及美元的货币汇率报价。换言之,交叉率是两个交叉货币之间的汇率。另一种定义包括作为在一个国家里的两只货币所报的汇率既不是官方货币。

Counterpart 对应

在金融交易的参加者。对应者是一个市场参与者,在市场以一个交易相对方的交易员。在外汇市场上,造市商通常用作在外汇交易中的交易对手。

Consolidation 整合

这是指在一段时间内,市场的价格被限制在一个狭窄的范围。多数发生在大量交易者处於旁观状态,导致交易量非常低。

Commodities 商品

可交易的金融工具合同是基于有价值的材料,硬商品如:黄金丶天然气丶油等,或农产品:玉米丶咖啡丶可可等。

Commission 佣金

经纪人促进交易的酬劳。

Centralized Market 中央市场

一个集中兑换的地方,在市场所有的订单都会被聚集到此,没有其他竞争交流也不接受任何订单/报价。因此,从这兑换获得的所有报价和所有市场参与者得到的相同。

Central Bank 央行

管理一国货币政策并印制一国货币的政府或准政府机构,比如美国中央银行是联邦储备署,德国中央银行是联邦银行。中央银行负责发行一个国家的货币,控制它的供应和在某些情况下作为最后贷款方为该国银行系统提供紧急融资。

Day Order 当日有效订单

如果不在指定的日子执行便自动取消的订单。

Day Trading 日间交易

在一天内开立并平仓同一产品的交易头寸。日间交易需要交易者利用短期图表分析市场(如:1分钟丶5分钟丶15分钟丶1小时图等),鉴定具有潜在的,用于移动在 10 和 100 个点的货币对,然后使用该点区间内的目标和停止的价格执行交易。其中一个常用的日间交易技术是随着影响力大的新闻交易价格上涨,此交易的目的是捕捉新闻发布后导致价格飙升的市场波动。

Dealer 交易商

在交易中充当委托人或者交易对方角色的人。投放买入或卖出定单, 希望能从中赚取差价(利润)。与之不同的是,经纪人是一个人或公司作为中间人为买卖双方牵线搭桥而收取佣金。

Devaluation 贬值

通常因官方公告引起的一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。

Direct Quote 直接报价

这是表示多少本地货币或根据参考货币方面的汇率可以购买一个单位另一种货币的报价。例如欧元兑美元,常规的报价,欧元将会是基础货币方面,但此报价的基础货币则是美元为基础货币(EURUSD = 0.9860),直接报价是以相对货币兑基础货币呈现。

Depth of Market 市场深度

用于衡量买方及卖方在不同价位未平仓单子的大小和数量。从这得到的信息可以用于衡量市场流动性。此外,此信息也显示出订单的基础数据,供二级交易平台的交易商查询。市场深度的另一种定义是指在不影响资产价格下可购买的资产单位数目。换句话说,如果要资产价格明显更动,我们需要一个非常大的订单。

Dealing Desk 交易员平台

这是造市经纪公司负责执行交易订单的部门。交易员平台充当交易者和流动性提供者之间的中介,匹配买家和卖家实现买单与卖单。交易员平台也出现在银行和金融公司。

Diversification 分散投资

为了降低风险,收购范围广泛的债券:价格下跌的债券将被其他价格增长的债券填补。

EA(Expert Advisor)智能交易系统

所谓智能交易系统就是将您自己或别人的外汇交易策略用特殊的编程语言(MQL)编写成一个计算机软件程序,让计算机按照您事先设定好的条件自动地为您买卖与交易,当然盈亏结果取决于您的自动交易系统设计的好坏。

ECN Broker ECN 经纪商

ECN 经纪商是一个向客户提供直通式定价处理和订单执行,没有交易员干预的经纪商。 ECN 经纪商从流动性提供者获得定价后直接将定价提供于交易商,不会提高价格,因此 ECN 经纪商提供的是市场上最透明的定价模式。

Economic Exposure 经济风险

一个公司的财务状况将暴露于利率和汇率的波动而产生的风险,特别是当公司运作的一个组成部分必须处理外汇交易或跨境交易。通常有经济风险的公司,是一个需要定期兑换外币,或向外部融资机构借贷的公司。在个别情况下,公司必须承担因利率及汇率浮动而产生的经济风险,因为公司可能会在兑换外币时有所亏损。

Equity 净值

交易账户的净值。一个账户中的净值是由交易账户中未使用的余额加上浮动利润和浮亏损的差额。

European Monetary System (EMS) 欧洲货币体系

欧盟国家货币体系,主要目标在于提供一个稳定的国家汇率比并促进对外经济关系的稳定。

Exotic Currency 外来货币

较少被交易的货币,因此几乎没有流动性和拥有极宽的点差。例如:瑞典克朗(SEK)丶挪威克朗(NOK)和土耳其里拉(TRY)。在外汇平台,这些货币的配对通常有很宽的点差,也有相当广泛的当日振幅。

Fakeout 假突破

假突破是指在某种技术图形中价格突破阻力线或支撑线后,由于动能不足,没有继续上涨或下跌,而是掉头向相反方向运动的情况。假突破通常发生在交易商只用单一指标进行技术分析之时。

Fill 成交

完成客户买入或卖出货币对订单的过程。在 ECN 的环境中,交易商的订单通常是成交于交易商向流通量提供者下单的价格。而在交易员平台的环境下,交易商的订单未必成交于交易商向流通量提供者下单的价格,尤其是在市场波动的情况。

Five Digit Pricing 五位数定价

货币对的价格是五位小数,而不是传统的四位小数,例如五位数欧元兑美元报价可以是 1.31092 。这是一个外汇市场更精确的定价模型,并由 ECN 经纪商普遍采用。

Fixed Spread 固定点差

这是一种买方出价和卖方报价的差额维持相同,不受市场需求或波动影响的情况。固定点差是交易员平台交易在外汇市场的特点。

Flat 持平

持平是具有三个含义的术语。在外汇交易中,如既没有多头也没有空头,即相当于持平。如果交易商没有任何头寸,或者其所持全部头寸都互相抵销了,那么他的账目持平;也可以指没有产生利息的债券,或价格既不上升也不下降的状态。

Floating Profit and Loss 浮动盈亏

一个未结头寸在目前的价位里未被记录的收益或亏损。浮动盈利或亏损的另一个说法是未变现的盈利或亏损。当一个头寸未被结算,所有显示在平台的盈利或亏损均称为浮动盈利或亏损。

Foreign Exchange 外汇交易

购买或出售一种货币以购买或出售另一种货币。这也可以用来表示重复购买和出售货币,以在兑换率变化中获利为目的的市场。

Four Digit Pricing 四位数定价

制定货币价格为四位小数的系统。例如:四位数欧元兑美元报价可以是1.3109,这种定价系统主要使用于造市商。

G5

五个领先的工业国家:美国、德国、日本、法国和英国。

G7

七个领先的工业国家:美国、德国、日本、法国、英国、加拿大和意大利。

G10

G7 加上比利时、荷兰和瑞典;参与国际货币基金组织(IMF)讨论的集团。瑞士有时也参与周边会谈。

Gap 间隔

没有报价时的价格范围。间隔通常发生在随后的盘后交易,这交易将资产价格推到远离原市场价格的价格,从而创造了没有报价出现的区域。间隔也出现在市场大量波动或重大经济新闻与报告,如盈利报告在交易时段结束后发布的时候。

GNP Deflator 国民生产总值缩减指数

从国民生产资料中删除通货膨胀。通常以百分数表达,并基于指标资料。

GNP Gap 国民生产总值差距

实际真实和潜在真实的国民生产总值之间的差异。 如果差距是负值,那么代表经济过热。

Gross Domestic Product(GDP)国内生产总值

在国家地理边界内,整个国家的输出、收入和生产支出的总价值。

Gross National Product(GNP)国民生产总值

国内生产总值加上〝海外要素收入〞(在海外投资或工作挣得的收入)。

Gold Standard 金本位

支持发行货币价值的原始体系。 这个体系在 1973 年以前很流行,因为当时普遍使用固定汇率。

Good Till Cancelled Order(GTC)撤销前有效订单

买入或卖出保持未平仓状态,直到被成交或取消的订单。当交易商认为不管需要多长时间,若订单根据该资产的交易条件被成交,此订单将会带来良好的回报时,交易商会使用此类订单。

Hard Currency 硬货币

一种在其原产国稳定性高,广泛地被国际认可的货币和该国在国际贸易中具地位。由于全球需求量,这些货币被广泛交易,也意味着巨大的流动性。例如:用于进行大部分国际交易的美元。硬货币的价值不会因经历波动而产生剧烈波动。

Head and Shoulders 头肩型

价格趋势中被图表专家认为是指示价格趋势逆转的形状。 价格上升了一段时间,到达左肩顶峰。 然后,获利抛售引起价格下跌或拉平,形成右肩。在更多的获利抛售引起价格下跌到大约肩部的同样价位前,价格再次快速上升到头部。进一步的适度上升或拉平表明进一步的主要下跌很快就会到来。达到颈线时表示应该出售。

Hedge 避险

对期权或期货的购买或出售,作为在稍后实施的交易的临时替代品。通常涉及现金、期货或期权市场中的相反的头寸。

Hedge 对冲

采用对冲交易的主要目的是保护(避险)财产或债务不会因外汇汇率波动而遭受损失,而不是从汇率波动中获利。 

Hedging 套期保值

通过反收购对不利的市场变动或出售资产的保险操作。这是活用相对位置在另一个市场,以掩护可能从一定的市场的投资而引致的任何损失。

Hedged Margin 对冲保证金

对冲保证金意思是在买入和卖出方的位置同步持有同等的交易量。这意味着,如果一个交易者持有 0.5 手的欧元兑美元长仓,也会拥有 0.5 手欧元兑美元的短仓,净收益/亏损将中和直到交易结束的其中一个位置。这套期保值策略非常适用于资金充足的账户。它是用来当交易者突然不能确定交易的结果,也没有时间在其他市场运用到适当的对冲。

ICCH 国际商品结算公司

国际商品结算公司位于伦敦的结算所,在世界范围内的许多期货市场上运营。

IMF 国际货币基金组织 

成立于 1946 年,提供短期和中期的国际清算并鼓励汇率的自由化。国际货币基金组织可以提供必要的贷款以帮助其成员克服国际收支余额的问题。

IMM 国际货币市场

芝加哥商品交易所的一部分,它提供许多货币和金融期货。

Implied volatility 隐含波动 

是基于交易的期权升水对市场预期的标的货币期货价格范围的衡量。

Implied Rates 隐含利率

由计算即期和远期汇率之间的差异来决定的利率。

Indirect Quote 间接报价

这是货币的报价,其中的报价是要多少外币单位来用于购买当地货币单位计算的系统。换句话说,间接报价将依赖于国家采用的参考点。如果交易者在加拿大要以一种间接的方式表达美元/加元汇率报价,该报价将被称作为多少美元单位买 1 加元,例如: 1.0​​078 美元= 1 加元。

Initial Margin 初始保证金

一个交易进行前客户需要的存款限制。它也可以被描述为一个经纪商强制要求交易者必须在其账户放置的初始资金以用作每一个市场的杠杆交易开始的抵押。初始保证金要求因不同的国家和经纪商而有所差异。

Instant Execution 实时执行

规定的报价系统交易是不必要求的。实时执行是给代理的一个指令,以客户的订单时的市场价格成交。它是用作交易者直接从该位置进入以获利。

Interbank Market 银行同业市场

这是一个银行与银行之间货币交易的金融市场,货币市场及其他金融工具。换句话说,这是银行的市场。任何其他类别的投资者可以在这里进行交易。银行同业市场的一个例子是银行间货币拍卖,其中央行卖出外汇给商业银行,提供相同给需要他们的客户。

Interest Rate Carry 利率进位

在保持外汇持仓过夜相关的收入或成本。此导出时在位置上的货币对有不同的利率为相同时间周期。利率进位是套利交易的基础。交易员寻求货币对配有高息收益货币,另以较低利率。

Intra Day Position 即日头寸

一天内交易商运行的开放头寸。

Intra Day Limit 即日限制

银行管理机构设置的对每个交易商即日头寸大小的限制。

IOM 指数和期权市场分部

芝加哥商品交易所的一部分,主要进行股票指数期货和期权交易。

Leverage 杠杆

该账户存款的资金量之间的比率,并提供资金。在外汇市场交易在数以万计的微型账户或几十万个标准手账户的范围内进行。许多交易者无法承受这些数额,所以中间商报价以符合交易者的资金与交易资金的​​相应比例,使交易者能够满足义务的贸易。杠杆大小取决于交易者的资金与券商的资金比例。

Limit and Stop Levels 限价和止损水平

指交易员已分别为他的外汇交易设定止盈目标和止损。有些交易平台需要交易者设定利润和使用极限止损目标和止损订单,被选择为这些目标的价格水平则称为限价和止损水平。

Limit Order 限价订单

如果客户预定的汇率在实际市场时间中出现时,以客户预定的汇率执行订单。限价汇率高于保留时的现存利率。 

Liquid Market 流动性市场

指一个市场其中有大量的买家和卖家,这样的交易量都很高,因为总是有一个现成的买家或卖家,以匹配任何订单类型。在一个流动性高的市场订单会立即完成,因为总有买家买卖单和卖家来匹配买盘。

Liquidity 流动性

是指交易规模和价格变动之间的关系。举例来说,市场是“液体”,如果大宗交易可能会出现只有最小的价格变动。外汇市场被描述为流动性很强,因为在这个市场上进行的交易都在数十万到数百万,数十亿美元的区域。交易员只能买得起几百到几千美元,做市商介入,以获取从流动性提供者的位置,以弥补流动性缺口,这些位置被转卖到这样的交易者在更小的块。

Locked Positions 锁定头寸

购买和使用相同的交易量卖出同一资产位置。位置锁定是为了防止在贸易浮动亏损已移动到不利的一个交易者的地位进一步提高紧急情况下的避险操作。如果在一个方向上的贸易会糟糕有可能它会持续一段时间,交易者可能会决定将另一个交易在相反的方向,以减少进一步的损失,买的时候要评估的位置。

Long Position 长仓

开启位置以购买资产,并推进价格获利的期望。在外汇交易中,多头是买进基础货币,同时卖出相对货币的等值单位。

Loss 损失

亏损是货币对的价格移动与交易者关闭时的位置是相反的,交易者最终以较少的账户净值比的时候就开始交易。例如,如果一个交易者走得久的欧元兑美元在1.2908和设定的1.2958盈利目标,并停止了1.2868的损失,而货币撤退及中止损在1.2868,那么交易者的贸易经历损失。

Lot 一手

交易单位。外汇交易中一手相当于10万的基础货币。

Margin 保证金

客户必须存入的抵押资金,以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。保证金是杠杆交易的抵押品。

Margin Call 追加保证金

经纪人或者交易员发出的,对额外资金或者其他抵押的要求,为补进头寸要求额外的资金,以便能保证向不利于客户方向移动的头寸业绩。

Market Order 市场订单

在市场的价格由客户端安全立即购买或售卖。这也可以被描述为一个订单/指令的交易者的经纪人于该资产在市场上目前的价格马上成交订单。

Market Price 市场价格

指当前存在于一个资产的市场价格。例如,如果一个货币对的价格是实时的报价为 1.2890/1.2893 ,报价便是该资产的市场价格。

Market Rate 市场利率

货币对的当前报价。

Maximum Lot 最大手

交易商提供的交易最大手数。

Minimum Lot 最小手

交易商提供的交易最小手数。

NASDAQ Index 纳斯达克指数

以华尔街为象征的美国股票市场,是世界上规模最大、法规和管理最完善的资本市场。纳斯达克综合指数和道·琼斯工业平均指数,是美国股市最具代表意义的市场指数,也是美国经济最敏感的神经。

No Dealing Desk 无交易员平台

价格是从流动性提供者在没有中介部门的办公室交易或定价的过程而设的。无交易员平台的汇商经营“无交易员平台”的环境。

Non-trading Operation 非交易操作

以下类型构成的交易账户进行的操作是非交易操作:入金、出金、还款和延长借款。这些都是除了交易,从外汇交易账户中交易者会执行的​​任务。

Order 订单

客户在一个特定的利率购买或出售一定数量的订单。这里有几种类型的订单,而这些都可以被压缩成两个主要的顺序类型:市场订单和挂单。

Overnight 隔夜交易

开仓的位置转换到第二天。隔夜位置是试图在长仓上赚取收益率更高的货币的息差。波段交易者和期货买卖者都会离开开仓位置几天和几周的时间,离开隔夜仓位都凭各自的交易风格。日内交易者不会开仓至隔夜。

Oversold 超卖

技术分析的情况是货币组的价值已经下降到最低,该资产的价格会经由市场作调整。如果交易者认为资产为超卖,卖家会退出、买家会进来提高资产的价格。

Open Market 开放性市场

“开放性市场”是用来形容一个开放给所有的参与者和交易者,并且不加限制买入和卖出证券的市场。这也是指示为解除管制市场。在1997年之前,外汇市场不是一个开放的市场,但那年市场的管制解放后,个人投资者被允许进入该市场,使得外汇市场形成了开放的市场。

Open Position 开仓位置

任何位置(长或短)指受市场波动影响和未被平仓的反应交易。在外汇平台,会显示所有开仓的标签。这个信息很重要,特别是当交易者有几个这样开放的位置,以便它们可以都被追踪,而交易者也可以利用这些信息来检查他的市场风险,以避免过高的风险。

Pending Order 挂单

当价格达到一定水平才开仓的订单。

Pip 点

外币价格变化的最小增量,无论是向上或向下。一个点数被称为个利益点,和相当于 0.0001 或万分之一的1位数。对于日元交叉盘,一个点值相等于0.01。

Point 点

(1) 一个百分点的百分之一,通常任何即期汇率都为 10,000 个基点。汇率的变化通常以基点数表示; (2) 对于利率来说,从 8% 变为 9% 移动了一个百分点; (3) 价格移动中最小的波动或最小的增量。

Position 头寸

在外币交易中,“建立头寸”是开盘的意思,意指买进一种货币,同时卖出另一种货币的行为。开盘之后,长了(多头)一种货币,短了(空头)另一种货币。

Quote 报价

买入和卖出时的价格,报出价格不能作为交易依据。

Quote Currency 相对货币

在货币对中的第二个货币。例如,在货币对美元/日元,日元便是相对货币。

Rate 利率

一种货币的价格体现在单价的另一国货币。

Requotes 重新报价

这是当价格显示它们的时间和交易者点击该命令按钮执行他的平台上的时间之间陆续发生的现象。不执行贸易; 而交易商被要求要么接受新的价格来执行他的命令,或者不采取任何行动在几秒钟之内的订单执行将被取消。

Rolled-Over 滑过

向前延伸的沉降值时间上的打开位置到下一个有效的值的日期的过程。在外汇交易中,滑过可以吸引对交易商账户的利率收费,或支付交易商的利率收费,这取决于货币对两种货币的利率差被交易,已滚存至下一交易日。

Range 波幅

在交易纪录中,一指定阶段的最高价与最低价的差别。波幅内可以用来制造某些交易决定,如在何处运用利润目标和在何处运用交易停止。

Scalping 剥头皮

剥头皮交易是指一种快进快出的超短线交易方法,是指交易投资者在非常短的时间内频繁的进行下单平仓等操作。

Short 空头

客户卖出他并不拥有的一种货币的市场头寸。 通常以基准货币的形式表示。

Slippage 滑点

滑点是指下单的点位和最后成交的点位有差距。一般上如果价格起伏太快,市场缺乏流动性或遇到不佳的经纪商,滑点将会发生。

Spot Market 即期市场

从事即期外汇买卖的外汇市场,通常在当日或者两个营业日内交割。其特点在于极短的交割时间。股票市场和货币市场都属于即期市场,交割时间和期货市场相反。

Spot Price 即期价格

货币正在即期市场上交易的价格。即期交易结算通常在两个交易日内发生。

Spread 点差

(1) 一种货币买入价和出价之间的差异; (2) 两个相关期货合约价格之间的差异; (3) 对期权来说,对同一标的货币包括两个或多个期权系列的交易。

Stop Loss 止损

止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时,及时斩仓出局,以避免形成更大的亏损。其目的在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。

Stop Order 停止损失订单

停止损失订单是以协议价格买入/卖出的定单。为避免市场反转而造成过大的损失,在某一特定价位上,指示交易员以最快的速度,在最短的时间内,以最接近此价位的价格进平仓,避免损失扩大。

Stop-Limit Order 止损限价订单

这是一个止损订单,表示有涨跌幅限制的资产,因此达到了极限就变成了限价订单,而不是市场订单。

Swap 掉期

是支付隔夜持仓,未平仓头寸的隔夜利息从账户的资金中增加(正数)或者减少(负数)。

Tick 点

价格的最小变化。

Trend 趋势

外汇市场价格移动的方向。假设资产/市场的价格正在上升,则趋势向上。相反如果市场或资产的价格下跌,趋势即为下降的。当资产的价格以对冲价格窄幅波动了相当长的时间,则此趋势是横盘整理/区间震荡,资产被认为是在盘整。

Turnover 交易额

指定时期内的交易量。在外汇市场平均每日成交金额约为5万亿(美元)。

Up Volume 上涨成交量

这是这一天结束后的资产量,比开始更高。因此,如果一项资产的收盘价高于开盘价在交易日,则该资产的所有交易量被认为是上涨成交量。

Upside and Downside Ratio 上涨/下跌量指标

常用于纽约证券交易所的趋势指标,有较高的比率表示上升趋势的。

Variable Spread 浮动点差

浮动点差是ECN交易的特征。是指货币对的买入价和卖出价之间根据货币对的需求和波动性而改变的差额。

Volatility 波动率

一个资产的价格在特定期间内预期波动数量的衡量。通常用每日价格变化的年标准偏差(历史的)进行计算。可包含在期货定价和隐含波动性中。 

Variation Margin 变动保证金

当价格变动引起资金低于合约所规定价值的比例时,要求客户存入的资金。

Wave 波形

指某一货币对对市场大势所趋移动的短期走势。这种移动表示为反潮流而成的波浪。这通常是由回调所产生,其中提早进入趋势的货币可以开始兑现利润。

Weak 疲软的货币

货币价值的波动性时常发生,通常为下行。它可以用来描述货币交易市场中处于较低水平的货币,或需要依靠大量的货币来兑换较低量的外汇。

Win-Loss Ratio 输赢比率

指获利交易与亏损交易的数量比率。输/赢率并不顾及在每次交易金额的赢还是输,而是在于交易对等式两边的总数。

黄金交易简介

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黄金交易小提示

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黄金交易举例

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黄金交易简介

黄金交易简介

在多如繁星的投资产品中,伦敦金是少数历史悠久但依然为世界各地投资者及炒家热爱的“生财工具”。300多年来,投资伦敦金的热潮毫无减退迹象,买卖伦敦金的人有增无减,无数的投资者更凭借伦敦金一夜致富。

黄金交易的特点

5天24小时交易

黄金现货交易每周5天、每天24小时均开市,均可进行交易。相比目前比较热门的T+D、期货,股票等交易,时间更长,更方便交易者灵活安排。

保证金交易

现货黄金交易实行保证金制度,一般杠杆较高,意味着交易者可以利用杠杆功能将资金“放大”来交易。由于有了杠杆,对交易者的资金门槛要求相对较低。例如,当黄金价格是每盎司$1600,那么在100:1的杠杆下,交易1盎司的现货黄金,只约需要$16的保证金。当然,保证金杠杆是一把“双刃剑”,它可以增加盈利机会,也能放大亏损风险。

双向交易,永远能找到“牛市”

与纸黄金、实物的交易不同,黄金现货交易的特点之一是交易者无论在“金价上涨”还是“金价下跌”的情况下,都拥有交易机会。

零手续费

黄金现货交易一般不收手续费佣金。交易商从买、卖点差中获利。

黄金交易小提示

影响黄金价格的几大因素

合约价值与点值

黄金现价 X 交易数量 = 合约总值。在一手交易量为10盎司的基础上,黄金价格波动0.01美元就是1个点,即1个点的点值为0.1美元。

美元

首先我们看到大多数的黄金价格都是以美元计价的,这样的金价涨跌一部分是因为美元的强弱,另一部分则是黄金作为一种商品本身的市场供需状况。

政局动荡

政治事件也可能对金价产生很大影响;如:假设中东发生冲突事件,可能会引发人们对该国债券或货币安全的忧虑,为防范风险,投资者可能抽回资金以购买黄金。石油及其他商品的价格也可能受到影响,商品价格的连带效应可能波及黄金市场,推升或拉低金价跟随石油价格的走向。

世界金融危机

当美国等西方大国的金融体系出现了不稳定的现象时,世界资金便会投向黄金,黄金需求增加,金价即会上涨。黄金在这时就发挥了资金避难所的功能。唯有在金融体系稳定的情况下,投资人士对黄金的信心就会大打折扣,将黄金沽出造成金价下跌。

黄金供求关系

金价是基于供求关系的基础之上的。如果黄金的产量大幅增加,金价则可能会受到影响而回落。但如果出现矿工长时间的罢工等原因使产量停止增加,金价就通常会在求过于供的情况下升值。

黄金交易举例

怎样了解黄金交易举例?

买卖方向
产品类别
选择类别
卖出价
买入价
交易手数
持仓天数
净盈亏

USD 0

需投入金额(保证金)

USD 0

持仓过夜利息※

USD 0

※货币单位:美元

※以上持仓过夜利息乃以当前市场价估算,数据或有延迟仅供参考;实际过夜利息以当日收市价计算

请先填妥所有资料再按计算

基本面分析简介

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影响外汇市场的因素

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经济指标

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基本面分析简介

什么是基本面分析?

基本面分析是对影响某一经济实体如股票或外汇的当前核心要素的分析。通过分析经济指标、官方政策、社会或其他因素来预测某一商品的价格走势。如果将市场视为一个巨大的时钟,则基本面是提供动力的齿轮与发条,所有人都能说出现在是几点钟,但只有熟知基本面才能说出造成时钟(即价格)运转背后的原因。

基本面?还是技术面?

似乎有一种倾向要把交易者简单地划为两类:基本面派及技术面派。实际上,大多数明智的交易者都倾向于将二者结合,而非单纯运用其中的一面。基本面分析者需要时刻关注图表上发出的技术信号, 技术面分析者也不可小觑影响汇价的关键经济数据、重要政治决策或重大社会事件。

利用模型预测经济形势

基本面分析在预测经济形势时非常有效,但它不能帮助您精准预测价格。分析 GDP 或就业数据可以帮助您大致了解一国的经济状况及其背后的原因, 但您仍需通过某种方式将其转化为具体的进出场交易价位。基本面数据及交易策略之间的桥梁来自于交易模型,这些模型利用当前或历史经验数据来预测未来价格发展并将其转化为具体的交易策略。

预防“患得患失症”

预测模型是感性与理性的结合体,由于其方式众多,所以交易者学习运用起来可能不知所措,很难说何时您可以充满信心地确认下单时机;因此,许多交易者在这个时候转向技术面分析,以验证他们的预测,并从价格形态上观察入场信号。

基本面影响因素

基本面涵盖了带动一国经济及货币变动的全部要素。从利率、央行政策到自然灾害,基本面是一系列独特的计划、异常行为及未知事件的动态组合;因此,不是每种变化都能引起一国货币的波动。建议您从抓主要矛盾入手;与其紧盯所有基本面数据,我们建议您先抓住基本面组合中最具影响力的因素。

影响外汇市场的因素

什么因素影响外汇市场?

外汇市场受利息、原油或黄金等商品的价格等几个主要基本因素的影响。

加息促使一国货币升值

利率意味着贷款需要支付多少成本,不论是按揭或者从债券及金融市场投资所获得的收益。利率政策是影响汇价的核心要素,且是适合外汇交易新手的典型策略。从根本上看,如果一国加息,则汇价将上涨,因为利率上升将吸引更多外国投资者。 例如:欧元区的高利率将促使美国投资者抛售美元,转而购买欧元国债;同理,如果瑞士调高利率,则投资者又会抛售欧元国债,转投瑞郎国债,从而促使欧元下跌,瑞郎升值。

黄金涨,美元跌(反之亦然)

黄金长期以来被视为“避险工具”、投资保值手段及全球另一储备货币美元的替代品。这意味着金价与美元价格成反向运动,很多外汇投资者会在交易中通过各种方法利用这一点。 例如:如果金价突破重要价位,并预计将继续走高;此时,你可能会做空美元,买进欧元,对冲金价上涨。

黄金涨,黄金大国的货币也涨

众所周知,澳大利亚为全球第三大黄金输出国,加拿大为全球第三大黄金制造商,所以一旦金价上涨,则这两个国家的货币有望升值;因此,当黄金升值时,可以考虑做多澳元及加元,或者抛售英镑或日元转而投资澳元及加元。

石油涨,石油依赖国的货币跌

正如航空业或其他依赖石油的产业会因油价上涨而受冲击一样, 石油依赖国如美国及日本这两大石油进口国的货币也会受打压。如果投资者确信油价会继续上涨,则可以考虑做多商品经济大国如澳大利亚或加拿大的货币,做空石油依赖国的货币。

经济指标

什么是经济指标?

经济指标是由政府及私营机构定期发布的各种财经数据。由于它们可以帮助市场观察者监控经济动向,所以几乎成为所有金融市场参与者的追随对象。 由于会有如此多的人同时对一则信息作出反应,因此经济指标具有左右交易量及汇价涨跌的巨大潜力。您可能觉得必须获得高级经济学位才能准确分析所有这些数据,但实际上您只需要掌握一些简单的窍门即可以应用这些数据来制定交易策略。

财经日历

财经日历会清楚地提醒您每一个指标的发布时间。您可以点击查看实时全球经济日历,查阅财经日历不仅能提醒您注意这些数据、事件所提供的交易机会,当价格出现意外波动时它还会帮助您解读背后的原因。设想一下如下场景:周一早晨,美元已经螺旋式下降三周了,交易者只好纷纷做空美元头寸;但周五一个重头数据——美国就业数据即将公布。此时,如果公众看好该数据,则交易者们有望在周五前退出空头头寸,从而导致美元在当周短暂反弹。查看财经日历

数据对经济来说意味着什么?

您并不需要关注每则数据发布的所有细微情况,但您必须理清衡量经济每个方面的几个关键、重头数据。例如,您需要知道哪些数据是用来衡量经济增长速度的,如:国内生产总值(GDP);哪些是衡量通货膨胀的指数,如:生产者物价指数(PPI)、消费者物价指数(CPI)等;或者哪些关键指标是衡量就业状况的,如:非农指标。

并非所有经济指标均可以影响市场动向

在一定条件下,市场总对某些指标特别关注——这种关注不时会发生变化。例如,假设对于某国而言,物价(通货膨胀)并不是经济最关键的问题,而经济增长却出现问题,则交易者会更多关注该国的就业或 GDP 数据,较少关注通胀数据。

警惕数据的意外表现

市场对数据的预期往往比数据本身要重要。如果公布的数据结果出乎经济学家或专家们意外且差异很大,则可能引发市场波动,产生潜在交易机会;同时,在数据结果超出预期范围时,交易者须避免过早行动,因为每个新指标发布都会带有针对前期数据的修正。

不拘泥于过多细节

虽然宏观经济学家们往往对一则经济报告的方方面面都了解,但作为交易者,您需要根据自己的目标来过滤这些数据,制定明智策略。例如,许多投资新手很关注就业报告的标题,认为新增就业人口是衡量经济增长速度的关键;一般而言这种观点可能没错,但在交易中,非农业就业人数(非农数据)才是最需要关注的数据,因为它对市场的影响力最大。

同理,一般而言生产者物价指数应是衡量生产者物价变化的重要指标,但实际上交易者在关注生产者物价指数的时候往往不把食物及能源包括在内。因为食物、能源价格波动较大,需要修正后才能准确反映生产者物价的变化。

每笔交易的两面性

希望通过上述信息,您已经认识到了关注经济指标的重要性,并学会了哪些指标对市场的影响力最大。请记得,没有一个交易者的知识在任何时候都够用。您可能对美国的经济数据了如指掌,但有时候欧洲或澳大利亚发布的一些数据可能会对汇市造成意想不到的冲击,所以在交易前做足功课能帮助您提高警备。

经济指标——汇市的晴雨表

交易者可以通过经济指标来判断一国的经济状况及货币状况,但正如医生在看病时观察主要症状一样,并非所有的数据具有同等效力。以下是经常会影响到外汇交易者的重头数据入门知识:

经济指标分为领先指标及滞后指标:

领先指标指那些会在经济出现趋势之前即发生变化的经济因素。通常被用来预测经济变化。

滞后指标指那些在经济已经出现趋势之后才发生变化的经济因素。它们被用来确认变化的发生。

技术分析入门

什么是技术分析?

技术分析是指通过考察历史数据来预测未来价格走向。

交易人士大多喜欢利用技术分析来对投资产品的价格走势作“宏观把握”。即使是基本面交易人士,通常也会看一眼图表,看看买进价格是否合适、卖出时是否形成周期性顶部或是否会走入一个波动的横盘市场。

技术分析基于哪几个重要假设?

基本面信息全部反映在价格数据中:市场情绪、观点差异及其他基本面信息无需再分析。

历史会重演,并有律可循:价格涨跌构成的形态被称为信号。技术分析派的目标则是通过考察历史市场信号来发现当前市场信号。

价格变化有趋势:技术分析派认为价格波动不是随意或无法预测的。涨、跌或波动趋势一旦形成,则通常将持续一段时间。

学会〝适时〞进出

交易者通常根据价格图表、量图及其他市场数据的数学表示法(即技术分析)来寻找理想的进场、出场交易机会。其中一些分析法是用来分辨趋势的,而另外一些则是确定某一趋势的强度及长度的。 使用技术分析会让您交易起来更加严谨,并可减少冲动。要抑制基本面冲动并坚持按计划进、出市场可能比较困难。尽管没有哪个体系是完美无缺的,但技术分析却能帮助您更客观、冷静地审视交易计划。

价格图表的类型

柱状图

它是反映价格行为的一种最基本的图表。每一根柱代表一段时间——最短为 1 分钟,最长为数年。随着时间的推移,柱状图反映出不同的价格形态。

蜡烛图

不同于简单的柱状图,蜡烛图的每一根烛线代表了一段时间的最高价、最低价、开盘价及收盘价。蜡烛图提供给我们更强的视觉信息。

点线图

点线图类似柱状图,不同的是用多个 X 及 O 来标示价格走势的变化。点线图与时间无关,只强调价格变化。

技术指标的类型

趋势指标

趋势指标将价格数据进行平滑处理,如此较容易分辨一个持续的上升、下跌或横向盘整趋势。例如:移动平均线、趋势线。

强度指标

强度指标通过考量不同市场参与者的持仓情况,反映出某一价格所映射的市场观点的强度。交易量或持仓兴趣是强度指标最基本的构成要素。

波动指标

波动指每日价格波动(无论何种走向)的大小。波动的变化往往可以预测价格的变化。例如:保利加通道。

循环指标

循环指标指因周期性事件的发生如季节或选举而形成的重复的市场形态,它决定了一个市场形态形成的时间。例如:艾略特波浪理论。

支撑位、阻力位

支撑位及阻力位标记了那些市场重复涨跌然后逆转的价位,这一现象归因于基本的供求状况。例如:趋势线。

动量指标

它是用来衡量一个趋势随时间变化的强弱程度的指标。趋势开始时动量指标达到峰值,趋势变化时跌至最低值。当价格与动量指标背离时,说明呈疲势。如果价格走至极端,且动量很弱,则意味着此趋势接近尾声。如果动量指标呈现较强趋势且价格平稳,则意味着价格走势可能发生变化。例如:随机指标(KDJ)、指数平滑异同移动平均线( MACD )、相对强弱指数( RSI )。